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Mission of the Board of Directors

The Board of Directors of Delhaize Group is responsible for the strategy and the management of the Company in its “best corporate interest”. This responsibility contemplates the maximization of shareholder value, including the optimization of long-term financial returns, while also taking into account the responsibilities it has to the Company’s customers, associates, suppliers, and the communities where it operates - all of whom are essential to a successful perpetuation of the business. To achieve this, the Board of Directors, as the Company’s ultimate decision-making body, is entrusted with all powers that are not reserved by law to the General Meeting of shareholders.
The Terms of Reference of the Board are attached as Exhibit A to the Company’s Corporate Governance Charter.

Composition of the Board of Directors

On December 31, 2005, the Board of Directors of Delhaize Group consisted of ten members, including nine non-executive directors and one executive director (see table on the next page).
As indicated in the Terms of Reference of the Board of Directors, the Board periodically reviews the Board membership criteria in the context of the current make-up of the Board and its committees against current and future conditions and circumstances. As part of this assessment, and taken into account the provisions of the Corporate Governance Code in this respect (see also “Compliance with the Corporate Governance Code” on p. 100), the Board of Directors considered the fact that Baron Vansteenkiste serves on the Board of more than five listed companies (Recticel as Managing Director, Spector Photo Group as Chairman and Telindus, Groep Sioen, Ter Beke Vleeswaren and Compagnie du Bois Sauvage) and determined, after due consideration of all relevant factors, that his Board membership continues to be appropriate and in the best interest of the Company. The Board made the same consideration regarding the Board membership of Count Goblet d’Alviella, who also serves on the Boards of more than five listed companies (Sofina as Managing Director, Glaces de Moustier sur Sambre, Henex, Suez, Groupe Danone and Eurazeo as Director) and decided that the continued Board membership of Count Goblet d’Alviella is appropriate and in the best interest of the Company.
The Board of Directors determined that all directors, with the exception of Chief Executive Officer Pierre-Olivier Beckers, are independent under the criteria of the Belgian Company Code, and that all directors, with the exception of Chief Executive Officer Pierre-Olivier Beckers, are independent under the Corporate Governance Code and the rules of the New York Stock Exchange (NYSE). The Board made its determination based on information furnished by all directors regarding their relationships with Delhaize Group.
All directors with the exception of Chief Executive Officer Pierre-Olivier Beckers have been determined by the shareholders to be independent under the criteria of the Belgian Company Code. Such determination was made, as applicable, either upon their election or re-election as director, or at the Ordinary General Meeting held in 2004 under applicable transition rules.

Delhaize Group Board of Directors (As of May 24, 2006)

Name	Birth Year	Position	Director Since	Term Expires	*Status()**
Baron Jacobs	1940	Chairman	May 2003	2009	2
Pierre-Olivier Beckers	1960	President, Chief Executive Officer & Director	May 1995	2009	1,3
Claire Babrowski	1957	Director	May 2006	2009	2
Count de Pret Roose de Calesberg	1944	Director	May 2002	2005	2
Jacques de Vaucleroy	1961	Director	May 2005	2008	1,2
Hugh Farrington	1945	Director	May 2005	2008	4
Count Goblet d'Alviella	1948	Director	May 2001	2007	2
Robert J. Murray	1941	Director	May 2001	2007	2
Dr. William Roper	1948	Director	May 2003	2007	2
Didier Smits	1962	Director	May 1996	2009	1,2
Baron Vansteenkiste	1947	Director	May 2005	2008	2

Nomination and Tenure of Directors

Pursuant to the Company’s Articles of Association, directors may be appointed for a maximum term of six years. In practice, the members of the Board are appointed for a maximum term of three years. The Board of Directors decided in 2005 that the age limit would be set at 70 for all members of the Board and thus terminated the transition rule setting the age limit for certain directors at 75 and for others at 70.

Remuneration of the Board

The Company’s directors are remunerated for their services with a fixed compensation, decided by the Board of Directors and not to exceed the maximum amounts set by the Company’s shareholders. The maximum amount approved by the shareholders is EUR 80,000 per year per director, increased with an amount of up to EUR 10,000 per year for the Chairman of any standing committee of the Board and increased with an amount of up to EUR 5,000 per year for services as a member of any standing committee of the Board. For the Chairman of the Board, the maximum amount is EUR 160,000 per year (including any amount due as Chairman of any standing committee).

Non-executive directors of the Company do not receive any remuneration, benefits, equity-linked consideration or other incentives from the Company other than their remuneration for their service as director of the Company.

Indemnification of Directors – Article 523 of the Belgian Company Code – Interest of Directors

In accordance with market practice, the Company subscribes annually to a liability insurance policy for acts or omissions committed by its directors and officers in the performance of their duties on behalf of the Company. However, the insurance market does not allow adequate coverage by companies of the risk of directors’ liability in a satisfactory way at justifiable conditions. In order to provide enhanced liability protection for its directors and to attract and retain highly qualified individuals to act as directors, the Board of Directors approved on May 3, 2005 the undertaking of the Company to indemnify Mr. Pierre-Olivier Beckers, Baron Georges Jacobs, Count Arnoud de Pret Roose de Calesberg, Count Richard Goblet d’Alviella, Mr. Robert J. Murray, Dr. William L. Roper and Mr. Didier Smits and all future directors to the maximum extent permitted by law, except if the liability or expense is covered by insurance taken by the Company or if the liability of a director would arise out of such director’s fraud or willful misconduct. In compliance with the Belgian Company Code, all directors who are covered by the indemnification mechanism, as listed above, so informed the other directors and the Statutory Auditor prior to the deliberation on the indemnification proposal and refrained from participating in the discussion and vote on the proposal.

Committees of the Board of Directors

Until May 2005, the Board of Directors had three standing committees: the Audit Committee, the Governance Committee and the Compensation Committee. For efficiency reasons, the Board of Directors decided to restructure as of May 26, 2005 the committees of the Board into two committees, namely an Audit Committee and a Remuneration and Nomination Committee. Under the new structure, governance matters are largely retained within the jurisdiction of the Board as a whole.

Director	Audit Committee	Remuneration and Nomination Committee
Baron Jacobs		Chair
Pierre-Olivier Beckers
Count de Pret Roose de Calesberg	X
Jacques de Vaucleroy	X
Hugh Farrington		X
Count Goblet d'Alviella		X
Robert J. Murray	Chair	X
Dr. William Roper
Didier Smits	X
Baron Vansteenkiste

Audit Committee

The Audit Committee was appointed by the Board to assist the Board in monitoring the integrity of the financial statements of the Company, the Company’s compliance with legal and regulatory requirements, the Statutory Auditor’s qualification and independence, the performance of the Company’s internal audit function and Statutory Auditor, and the Company’s internal controls and risk management. The Audit Committee’s specific responsibilities are set forth in the Terms of Reference of the Audit Committee, which are included in the Company’s Corporate Governance Charter.

The Audit Committee is composed solely of independent directors. The Board of Directors also determined that Mr. Robert J. Murray, Count de Pret Roose de Calesberg and Count Goblet d’Alviella are “audit committee financial experts” as defined under applicable U.S. law.

Remuneration and Nomination Committee

The principal responsibilities of the Remuneration and Nominating Committee are to: (i) identify individuals qualified to become Board members, consistent with criteria approved by the Board; (ii) recommend to the Board the director nominees for each Ordinary General Meeting; (iii) recommend to the Board director nominees to fill vacancies, (iv) recommend to the Board qualified and experienced directors for service on the committees of the Board; (v) recommend to the Board the compensation of the members of executive management, (vi) recommend to the Board any incentive compensation plans and equity-based plans, and awards thereunder, and profit-sharing plans for the Company’s associates; (vii) evaluate the performance of the Chief Executive Officer; and (viii) advise the Board on other compensation issues. The Remuneration and Nomination Committee’s specific responsibilities are set forth in the Terms of Reference of the Remuneration and Nomination Committee, which are included in the Company’s Corporate Governance Charter.

The Remuneration and Nomination Committee is composed solely of non-executive directors and three out of the four members are independent directors under the Belgian Company Code, the Corporate Governance Code and the rules of the NYSE.

Le Conseil d’Administration printer-friendly version

Mission du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration du Groupe Delhaize est responsable de la stratégie et de la gestion de la Société dans son intérêt social. Sa mission vise entre autres à maximiser la valeur pour l'actionnaire, notamment en optimisant les résultats financiers à long terme tout en prenant en compte ses responsabilités envers les clients, les travailleurs et les fournisseurs de la Société, et aussi envers les communautés dans lesquelles la Société exerce ses activités. Toutes ces composantes sont essentielles pour perpétuer la réussite de ses affaires. Pour réaliser sa mission, le Conseil d'Administration, en tant qu'organe de décision ultime de la Société, est investi des pouvoirs les plus larges, à l'exception de ceux que la loi réserve explicitement à l'Assemblée Générale des actionnaires.

Le Règlement du Conseil d'Administration est joint en annexe à la Charte de gouvernance d'entreprise de la Société.

Composition du Conseil d'Administration

Au 24 mai 2006, le Conseil d'Administration du Groupe Delhaize se composait de onze membres, dont dix administrateurs non exécutifs et un administrateur exécutif.

Conformément à ce qui est stipulé dans le Règlement du Conseil d'Administration, le Conseil réévalue périodiquement les compétences nécessaires et les caractéristiques requises des membres du Conseil, eu égard à la composition actuelle du Conseil et de ses comités et par rapport aux conditions et circonstances actuelles et futures. Lors de cette évaluation, et en prenant en considération les dispositions du Code de Gouvernance d'Entreprise, le Conseil d'Administration a tenu compte du fait que le Baron Vansteenkiste est administrateur dans plus de cinq sociétés cotées (Administrateur Délégué de Recticel, Président du Conseil d'Administration de Spector Photo Group et Administrateur de Telindus, de Groep Sioen, de Ter Beke Vleeswaren et de la Compagnie du Bois Sauvage) et a déterminé, après avoir dûment examiné tous les facteurs pertinents, qu'il était toujours approprié et dans l'intérêt de la Société que le Baron Vansteenkiste continue à être membre du Conseil. Le Conseil a procédé à la même évaluation concernant le mandat d'administrateur du Comte Goblet d'Alviella, qui est également administrateur dans plus de cinq sociétés cotées (Administrateur Délégué de Sofina, et Administrateur de Glaces de Moustier sur Sambre, Henex, Suez, Groupe Danone et Eurazeo), et a décidé qu'il était toujours approprié et dans l'intérêt de la Société que le Comte Goblet d'Alviella continue à être membre du Conseil.

Le Conseil d'Administration a déterminé que tous les administrateurs, à l'exception de l'Administrateur Délégué Pierre-Olivier Beckers, sont indépendants conformément aux critères du Code belge des sociétés et au regard du Code de Gouvernance d'Entreprise et des règles du New York Stock Exchange. Le Conseil a procédé à cette détermination sur la base des renseignements fournis par tous les administrateurs concernant leurs relations avec le Groupe Delhaize.

Les actionnaires ont déterminé que tous les administrateurs, à l'exception de l'Administrateur Délégué Pierre-Olivier Beckers, remplissent les critères d'indépendance au sens du Code belge des sociétés. Il a été procédé à cette détermination, selon les cas, soit à l'occasion de leur nomination ou du renouvellement de leur mandat d'administrateur, soit en vertu de règles transitoires, lors de l'Assemblée Générale Ordinaire qui s'est tenue en 2004.

Nom	Année de naissance	Fonction	Administrateur depuis	Echéance du mandat	*Statut()**
Baron Jacobs	1940	Président	Mai 2003	2009	2
Pierre-Olivier Beckers	1960	Administrateur Délégué, Président du Comité Exécutif & Administrateur	Mai 1995	2009	1,3
Claire Babrowski	1957	Administrateur	mai 2006	2009	2
Comte de Pret Roose de Calesberg	1944	Administrateur	Mai 2002	2005	2
Jacques de Vaucleroy	1961	Administrateur	Mai 2005	2008	1,2
Hugh Farrington	1945	Administrateur	Mai 2005	2008	1,2
Count Goblet d'Alviella	1948	Administrateur	Mai 2001	2007	2
Robert J. Murray	1941	Administrateur	Mai 2001	2007	2
Dr. William Roper	1948	Administrateur	Juillet 2003	2007	2
Didier Smits	1962	Administrateur	Mai 1996	2009	1,2
Baron Vansteenkiste	1947	Administrateur	Mai 2005	2008	2

Statut :
1: Membres des familles issues des fondateurs de la société
2: Administrateur indépendant selon les règles du droit belge des sociétés, du Code belge de gouvernance d'entreprise et du New York Stock Exchange
3: Administrateur exécutif
4: Administrateur indépendant selon les règles du droit belge des sociétés. En raison d'une fonction exécutive exercée précédemment au sein du Groupe, M. Hugh Farrington ne pourrait remplir les conditions du Code belge de gouvernance d'entreprise et des règles du New York Stock Exchange pour être administrateur indépendant qu'à partir de juin 2006.

Voir aussi les biographies des membres du Conseil d'Administration

Nomination et mandat des administrateurs

Conformément aux statuts de la Société, les administrateurs peuvent être nommés pour une durée maximale de six ans. Dans la pratique, les membres du Conseil sont nommés pour une durée maximale de trois ans. Le Conseil d'Administration a décidé en 2005 que la limite d'âge serait fixée à 70 ans pour tous les membres du Conseil, et a donc mis un terme aux règles transitoires fixant la limite d'âge de certains administrateurs à 75 ans et à 70 ans pour d'autres.

Rémunération du Conseil

Les administrateurs de la Société reçoivent pour leurs services une rémunération fixe, décidée par le Conseil d'Administration mais ne pouvant dépasser les montants maximum fixés par les actionnaires de la Société. Le montant maximal approuvé par les actionnaires est de EUR 80.000 par an et par administrateur, majoré d'un montant de maximum EUR 10.000 par an pour le Président de tout comité permanent du Conseil et majorée d'un montant de maximum EUR 5.000 par an pour services comme membre de tout comité permanent du Conseil. Pour le Président du Conseil, le montant maximum est de EUR 160.000 par an (en ce compris tout montant dû en tant que Président de tout comité permanent). Les administrateurs non-exécutifs de la Société ne reçoivent, de la Société, aucune rémunération, aucun avantage ou incitant liés aux titres de la Société ou non, autre que leur rémunération pour leurs services en tant qu'administrateur de la Société.

Indemnisation des administrateurs - Article 523 du Code belge des sociétés - Intérêt des administrateurs

Conformément aux pratiques de marché, la Société souscrit chaque année une police d'assurance responsabilité civile pour couvrir les actes ou les négligences commis par ses administrateurs et ses cadres dirigeants dans l'exercice de leurs fonctions pour le compte de la Société. Toutefois, le marché de l'assurance ne permet pas aux sociétés de couvrir de manière appropriée et à des conditions acceptables les risques liés à la responsabilité des administrateurs. Afin d'offrir une couverture de responsabilité plus étendue à ses administrateurs, et d'attirer et de fidéliser des administrateurs hautement qualifiés, le Conseil d'Administration a approuvé le 3 mai 2005 le fait que la Société s'engage à tenir M. Pierre-Olivier Beckers, le Baron Georges Jacobs, le Comte Arnoud de Pret Roose de Calesberg, le Comte Richard Goblet d'Alviella, M. Robert J. Murray, Dr. William L. Roper et M. Didier Smits, ainsi que tous les futurs administrateurs, indemne de toute responsabilité et de tous dommages encourus par eux en leur qualité d'administrateur, dans les limites prévues par la loi, sauf si la responsabilité ou les dépenses engagées sont couvertes par une assurance souscrite par la Société ou si la responsabilité d'un administrateur résulte d'une fraude ou d'une faute intentionnelle de cet administrateur. Conformément au Code belge des sociétés, tous les administrateurs qui bénéficient du mécanisme d'indemnisation décrit ci-dessus en ont informé les autres administrateurs et le Commissaire avant les délibérations relatives à la proposition d'indemnisation et se sont abstenus de participer aux débats et au vote portant sur cette proposition.

Les Comités du Conseil d'Administration

Jusqu'en mai 2005, le Conseil d'Administration avait trois comités permanents : le Comité d'Audit, le Comité de Gouvernance et le Comité de Rémunération. Le 26 mai 2005, pour des raisons d'efficacité, le Conseil d'Administration a décidé de restructurer les comités du Conseil en deux comités : un Comité d'Audit et un Comité de Rémunération et de Nomination. Dans la nouvelle structure, les questions relatives à la gouvernance relèvent en grande partie de la compétence du Conseil dans son ensemble. Les membres des comités permanents du Conseil d'Administration sont repris dans le tableau ci-dessus.

Administrateur	Comité d'Audit	Comité de Rémunération et de Nomination
Baron Jacobs		Président
Pierre-Olivier Beckers
Comte de Pret Roose de Calesberg	X
Jacques de Vaucleroy	X
Hugh Farrington		X
Comte Goblet d'Alviella		X
Robert J. Murray	Président	X
Dr. William Roper
Didier Smits	X
Baron Vansteenkiste

Comité d'Audit Le Comité d'Audit a été nommé par le Conseil pour assister le Conseil dans le contrôle de l'intégrité des comptes de la Société, du respect par la Société des obligations légales et réglementaires, des compétences et de l'indépendance du Commissaire, de l'exécution des fonctions d'audit interne de la Société et des fonctions du Commissaire, et des contrôles internes et de la gestion des risques. Les responsabilités spécifiques du Comité d'Audit figurent dans le Règlement du Comité d'Audit, inclut dans la Charte de gouvernance d'entreprise (link to page) de la Société.

Le Comité d'Audit est uniquement composé d'administrateurs indépendants. Le Conseil d'Administration a également déterminé que M. Robert J. Murray, le Comte de Pret Roose de Calesberg et le Comte Goblet d'Alviella sont des "experts financiers de comité d'audit", tels que définis par la législation américaine.

Comité de Rémunération et de Nomination Les principales responsabilités du Comité de Rémunération et de Nomination consistent à: (i) identifier des candidats remplissant les conditions requises pour devenir membre du Conseil, conformément aux critères approuvés par le Conseil; (ii) recommander au Conseil les candidats au poste d'administrateur pour chaque Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires; (iii) recommander au Conseil les candidats au poste d'administrateur en vue de pourvoir à la vacance d'un mandat; (iv) recommander au Conseil des administrateurs qualifiés et expérimentés pour siéger au sein des comités du Conseil; (v) recommander au Conseil la rémunération des membres du Management Exécutif; (vi) recommander au Conseil tous plans de rémunération basés sur des incitants et tous plans basés sur les titres de la Société, et les octrois en vertu de ces plans, ainsi que tous plans d'intéressement pour les employés de la Société; (vii) évaluer les performances de l'Administrateur Délégué; et (viii) proposer des recommandations au Conseil sur d'autres questions liées à la rémunération. Les responsabilités spécifiques du Comité de Rémunération et de Nomination figurent dans le Règlement du Comité de Rémunération et de Nomination, joint en Annexe C à la Charte de gouvernance d'entreprise de la Société.

Le Comité de Rémunération et de Nomination se compose uniquement d'administrateurs non exécutifs, et parmi ses quatre membres, trois sont des administrateurs indépendants au regard du Code belge des sociétés, du Code de Gouvernance d'Entreprise et des règles du New York Stock Exchange.

De Raad van Bestuur printer-friendly version

Opdracht van de Raad van Bestuur

De Raad van Bestuur van Delhaize Groep is verantwoordelijk voor de strategie en het beheer van de onderneming in het belang van de onderneming. Deze verantwoordelijkheid beoogt de maximalisatie van de aandeelhouderswaarde, met inbegrip van de optimalisatie van het financiële langetermijnrendement, terwijl ook rekening wordt gehouden met de verantwoordelijkheden die de onderneming heeft ten aanzien van haar klanten, werknemers, leveranciers, en de gemeenschappen waarin ze opereert. Al deze zijn immers van essentieel belang voor het duurzame succes van de onderneming. Om dit te bereiken, werden aan de Raad van Bestuur, als het hoogste besluitvormingsorgaan van de onderneming, alle bevoegdheden toegekend die door de wet niet zijn voorbehouden aan de Algemene Vergadering. Het Intern Reglement van de Raad vindt u als bijlage bij het Corporate Governance Charter van de onderneming.

Samenstelling van de Raad van Bestuur

Op 24 mei2006 bestond de Raad van Bestuur van Delhaize Groep uit 11 leden, waarvan 10 niet-uitvoerende bestuurders en één uitvoerende bestuurder.

Zoals aangegeven in het Intern Reglement van de Raad van Bestuur, herziet de Raad regelmatig de criteria voor lidmaatschap van de Raad in het licht van de samenstelling van de Raad en zijn Comités op dat ogenblik, rekening houdende met de heersende en toekomstige voorwaarden en omstandigheden. In het kader van deze evaluatie, en rekening houdend met de bepalingen van de Corporate Governance Code in dit verband, heeft de Raad het feit besproken dat Baron Vansteenkiste in de raad van meer dan 5 beursgenoteerde vennootschappen zetelt (Recticel als Afgevaardigd Bestuurder, Spector Photo Group als Voorzitter, en Telindus, Groep Sioen, Ter Beke Vleeswaren en Compagnie du Bois Sauvage als bestuurder) en besliste, na rijp beraad over alle relevante factoren, dat zijn lidmaatschap van de Raad aangewezen blijft en in het belang is van de onderneming. De Raad maakte dezelfde overweging over het lidmaatschap van Graaf Goblet d'Alviella, die eveneens in de raad van meer dan 5 beursgenoteerde vennootschappen zetelt (Sofina als Afgevaardigd Bestuurder, Glaces de Moustier sur Sambre, Henex, Suez, Groupe Danone en Eurazeo als bestuurder) en besliste dat het aangewezen en in het belang van de vennootschap is dat Graaf Goblet d'Alviella lid blijft van de Raad.

De Raad van Bestuur heeft beslist dat alle bestuurders, behalve Afgevaardigd Bestuurder Pierre-Olivier Beckers, onafhankelijk zijn overeenkomstig de criteria van het Belgische Wetboek Vennootschappen, de Corporate Governance Code en de regels van de New York Stock Exchange (NYSE). De Raad nam zijn beslissing op basis van informatie verleend door alle bestuurders over hun relaties met Delhaize Groep.

De aandeelhouders hebben beslist dat alle bestuurders, behalve Afgevaardigd Bestuurder Pierre-Olivier Beckers, onafhankelijk zijn overeenkomstig de criteria van het Belgische Wetboek Vennootschappen. Deze beslissing werd genomen, naargelang het geval, ofwel op het ogenblik van hun verkiezing of herverkiezing als bestuurder, ofwel tijdens de Gewone Algemene Vergadering van 2004 overeenkomstig de geldende overgangsregels.

Raad van Bestuur van Delhaize Groep (op 24 mei 2006)

Naam	Leeftijd	Functie	Bestuurder sinds	Einde termijn	*Status()**
Baron Jacobs	1940	Voorzitter	Mei 2003	2009	2
Pierre-Olivier Beckers	1960	Directievoorzitter, Afgevaardigd Bestuurder, En Bestuurder	Mei 1995	2009	1,3
Claire Babrowski	1957	Bestuurder	mei 2006	2009	2
Graaf de Pret Roose de Calesberg	1944	Bestuurder	Mei 2002	2005	2
Jacques de Vaucleroy	1961	Bestuurder	Mei 2005	2008	1,2
Hugh Farrington	1945	Bestuurder	Mei 2005	2008	1,2
Graaf Goblet d'Alviella	1948	Bestuurder	Mei 2001	2007	2
Robert J. Murray	1941	Bestuurder	Mei 2001	2007	2
Dr. William Roper	1948	Bestuurder	Juli 2003	2007	2
Didier Smits	1962	Bestuurder	Mei 1996	2009	1,2
Baron Vansteenkiste	1947	Bestuurder	Mei 2005	2008	2

* Status:
1: Leden van de families die van de oprichters van de onderneming afstammen
2: Onafhankelijk bestuurder krachtens de regels van het Belgisch Vennootschapsrecht, de Belgische Corporate Governance Code en de NYSE
3: Uitvoerend bestuurder
4: Onafhankelijk bestuurder krachtens de regels van het Belgisch Vennootschapsrecht. Gezien zijn vroegere uitvoerende functie in de Groep, zal de heer Hugh Farrington slechts kunnen kwalificeren als onafhankelijk bestuurder vanaf juni 2006 volgens de criteria bepaald door de Belgische Corporate Governance Code en de regels van de NYSE.

Zie ook de biografieën van de leden van de Raad van Bestuur

Benoeming en mandaat van bestuurders

Overeenkomstig de statuten van de onderneming kunnen bestuurders benoemd worden voor een maximale ambtstermijn van 6 jaar. In de praktijk worden de leden van de Raad benoemd voor een maximale ambtstermijn van 3 jaar. De Raad van Bestuur besliste in 2005 dat de leeftijdsgrens zou worden vastgelegd op 70 voor alle leden van de Raad en stelde dus een einde aan de overgangsregel waarbij de leeftijdsgrens voor bepaalde bestuurders 75 was en voor andere 70.

Vergoeding van de Raad

De bestuurders van de onderneming worden vergoed voor hun diensten met een vaste vergoeding, die wordt vastgelegd door de Raad van Bestuur en die de maximumbedragen vastgelegd door de aandeelhouders van de onderneming niet overschrijdt. Het maximumbedrag goedgekeurd door de aandeelhouders is EUR 80.000 per jaar per bestuurder, verhoogd met een bijkomend bedrag tot EUR 10.000 per jaar voor de Voorzitter van een vast comité van de Raad en verhoogd met een bedrag tot EUR 5.000 per jaar voor hun diensten als lid van een vast comité van de Raad. Voor de Voorzitter van de Raad is het maximumbedrag EUR 160.000 per jaar (inclusief het bedrag dat hem zou toekomen als Voorzitter van een vast comité). Niet-uitvoerende bestuurders van de onderneming ontvangen geen andere vergoeding, voordelen, op aandelen gebaseerde of andere aanmoedigingspremies van de onderneming dan de vergoeding voor hun diensten als bestuurder van de onderneming.

Schadeloosstelling van bestuurders - artikel 523 van het Belgisch Wetboek Vennootschappen- belang van bestuurders

Overeenkomstig de marktgebruiken onderschrijft de onderneming jaarlijks een aansprakelijkheidsverzekering voor handelingen of nalatigheden begaan door haar bestuurders en hogere kaderleden tijdens de uitoefening van hun taken namens de onderneming. De verzekeringsmarkt voorziet echter geen voldoende dekking door ondernemingen van het risico van bestuurdersaansprakelijkheid tegen een redelijke prijs. Teneinde te zorgen voor een grotere bescherming van de aansprakelijkheid van haar bestuurders en om hoogopgeleide personen te kunnen aantrekken en behouden als bestuurders, keurde de Raad van Bestuur op 3 mei 2005 de verbintenis van de onderneming goed om de heer Pierre-Olivier Beckers, Baron Georges Jacobs, Graaf Arnoud de Pret Roose de Calesberg, Graaf Richard Goblet d'Alviella, de heer Robert J. Murray, Dr. William L. Roper en de heer Didier Smits en alle toekomstige bestuurders schadeloos te stellen voor zover als maximaal toegelaten door de wet voor alle aansprakelijkheid die ze zouden oplopen in hun hoedanigheid van bestuurder, behalve indien de aansprakelijkheid of kosten gedekt worden door een verzekering aangegaan door de onderneming of indien de aansprakelijkheid van een bestuurder het gevolg is van fraude of opzettelijk wanbeheer door dergelijke bestuurder. In overeenstemming met het Belgisch Wetboek Vennootschappen, brachten alle bestuurders die gedekt worden door dit mechanisme van schadeloosstelling, zoals hierboven opgesomd, de andere bestuurders en de Commissaris hiervan op de hoogte vóór de beraadslaging omtrent het voorstel tot schadeloosstelling en weerhielden ze zich van deelname aan de discussie en de stemming omtrent het voorstel.

Comités van de Raad van Bestuur

Tot mei 2005 had de Raad van Bestuur 3 vaste comités: het Auditcomité, het Governance-comité en het Vergoedingscomité. Om redenen van efficiëntie besliste de Raad van Bestuur om de comités van de Raad vanaf 26 mei 2005 te herstructureren in 2 comités, met name een Auditcomité en een Vergoedings- en Benoemingscomité. Onder deze nieuwe structuur blijven governance-kwesties in ruime mate de bevoegdheid van de Raad in zijn geheel. Bovenstaande tabel geeft een overzicht van het lidmaatschap van de vaste comités van de Raad van Bestuur.

Comités van de Raad van Bestuur (op 24 mei 2006)

Bestuurder	Auditcomité	Vergoeding- en Benoemingscomité
Baron Jacobs		Voorzitter
Pierre-Olivier Beckers
Graaf de Pret Roose de Calesberg	X
Jacques de Vaucleroy	X
Hugh Farrington		X
Graaf Goblet d'Alviella		X
Robert J. Murray	Voorzitter	X
Dr. William Roper
Didier Smits	X
Baron Vansteenkiste

Auditcomité

Het Auditcomité werd aangesteld door de Raad om hem bij te staan bij het controleren van de integriteit van de financiële rekeningen van de onderneming, de naleving door de onderneming van de wettelijke en reglementaire vereisten, de geschiktheid en onafhankelijkheid van de Commissaris, de werking van het departement Interne Audit en van de Commissaris van de onderneming en de interne controles en het risicobeheer van de onderneming. De specifieke verantwoordelijkheden van het Auditcomité worden uiteengezet in het Intern Reglement van het Auditcomité dat werd opgenomen als bijlage bij het Corporate Governance Charter van de onderneming.

Het Auditcomité bestaat enkel uit onafhankelijke bestuurders. De Raad van Bestuur stelde ook vast dat de heer Robert J. Murray, Graaf de Pret Roose de Calesberg en Graaf Goblet d'Alviella "Audit Comité financial experts" zijn, zoals gedefinieerd door de toepasselijke Amerikaanse wetgeving.

Vergoedings- en Benoemingscomité

De voornaamste verantwoordelijkheden van het Vergoedings- en Benoemingscomité zijn: (i) het identificeren van personen die gekwalificeerd zijn om lid te worden van de Raad, overeenkomstig de door de Raad goedgekeurde criteria; (ii) het aanbevelen aan de Raad van kandidaat-bestuurders voor elke Gewone Algemene Vergadering; (iii) het aanbevelen aan de Raad van kandidaat-bestuurders om vacatures in te vullen, (iv) het aanbevelen aan de Raad van gekwalificeerde en ervaren bestuurders om te zetelen in de comités van de Raad; (v) het aanbevelen aan de Raad van vergoedingen van de leden van het Senior Management, (vi) het aanbevelen aan de Raad van aanmoedigingsplannen en op aandelen gebaseerde plannen, toekenningen onder deze plannen, en winstdelingsplannen voor de medewerkers van de onderneming; (vii) het evalueren van de prestaties van de Afgevaardigd Bestuurder; en (viii) het adviseren van de Raad over andere kwesties in verband met vergoeding. De specifieke verantwoordelijkheden van het Vergoedings- en Benoemingscomité worden weergegeven in het Intern Reglement van het Vergoedings- en Benoemingscomité dat werd opgenomen als bijlage bij het Corporate Governance Charter van de onderneming.

Het Vergoedings- en Benoemingscomité bestaat enkel uit niet-uitvoerende bestuurders en 3 van de 4 leden zijn onafhankelijke bestuurders overeenkomstig het Belgisch Wetboek Vennootschappen, de Corporate Governance Code en de regels van de NYSE.